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保证金交易在提供巨大获利潜力的同时，也伴随着显著的亏损风险。因此，保证金交易如同一把双刃剑，既可能带来快速盈利，也可能导致快速亏损。如果您之前从未接触过国内期货交易或其他保证金交易品种，十分有必要阅读以下内容！

什么是保证金与杠杆

在实盘交易中，例如国内A股交易，要购买价值1万元的股票，需支付1万元现金。而在保证金交易中，如期货市场，若您想购买价值1万元的大豆，只需支付5%的现金，即500元，这500元即为保证金，对应的杠杆为20：1。杠杆交易能够放大资本波动的幅度。例如，在股市中若抓到一个涨停板（涨幅10%），利润为10%；而在期货市场的大豆交易中，若行情向有利方向波动10%，利润可达200%。因此，实盘股票交易中实现翻倍较为困难，但在保证金交易中却相对容易。同时，实盘股票交易中亏损全部本金并不容易，而在保证金交易中，血本无归却常见。因此，在股票交易中可以满仓操作，但在保证金交易中，切忌满仓，否则一旦亏损后果严重。至少应确保时刻关注自身的风险暴露程度。

在外汇保证金交易中，杠杆种类多样，从2：1到500：1均有提供，各交易商提供不同杠杆供客户选择，常用杠杆包括20:1、30:1、50:1、100:1、200:1等，更大杠杆实际上意义有限。在决定仓位时，必须首要考量风险指标，综合行情波动可能性和杠杆倍数高低，评估可能面临的亏损。依据潜在亏损衡量风险，进而决定仓位大小。只有有效控制风险，才能在市场中生存，而唯有生存下来，才有机会进行交易。如果经常抱有“一口吃成胖子”的心态，这无异于赌博，我们建议您不要进行保证金交易，因为赌博的结果只有一个——亏损。

外汇交易需要注意的方向性

外汇保证金交易的特点与国内期货市场大致相同，采用双向交易，既可以买涨做多，也可以买跌做空。投资方向取决于您对行情的判断。

在实际交易过程中，经常有人将方向做反，明明看涨美元却在交易时做空了美元，这源于对货币对概念未充分理解。以欧元美元货币对（EUR/USD）为例，请看下图。

这是一张 EUR/USD 的60分钟图。货币对中欧元写在前面，美元写在后面，意味着图表以欧元为基准。如果美元对欧元升值，则欧元对美元贬值，图表呈现下跌；反之，若欧元对美元升值，图表则上涨。因此，如果您看涨美元、看跌欧元，应做空 EUR/USD 货币对，而非做多。这是交易时需注意的方向问题。

设置止损与跟踪止损的必要性

在股票等实盘交易品种中，假设不设置止损，最坏的结果是被套牢，但本金不会全部亏光，除非所持股票价值跌至零或摘牌退市。

然而在保证金交易中，由于仅投入部分保证金，若亏损过多，将头寸以外的剩余保证金耗尽后，交易商通常会强制平仓，以避免账户负值。因此，设置合理的止损单至关重要。同时，应确保保证金水位足以维持头寸直至价格触及止损，否则若因保证金不足而被迫平仓（在触发止损单之前），止损单将形同虚设。

在国内的股票期货交易中，止损通常只是“心理止损”，即预先设定止损价位，待价格触及该价位时手动下单平仓。但外汇交易平台的优势在于，无论止损单还是止盈单，均可于开仓时预先设置，省去盯盘麻烦。我们可将精力集中于制定良好的交易计划。外汇交易还支持跟踪止损，当市场朝有利方向移动时，止损单价格会随价格移动而跟进；当行情反转时，便触及跟进止损单，从而锁定利润。（虽然此功能不能保护免受损失，但在市场走势有利于您时，其目的在于锁定已获利润。）

那么如何设置止损，止损应设在何种价位？这实际上较为复杂，需与技术分析结合，只有综合支撑和压力理论以及其他技术分析方法，才能制定合理止损。真正合理的止损不应简单地设为距开仓价格几个点，而应基于市场客观存在的关键价位，而非由主观交易价位推算得出。关于技术分析方法，我们有专门讲座，可进入网站公布的交流群了解详情。对于初学者，为防止亏损扩大，可暂时采用上述不尽完美的止损方法：在开仓价格下方几个点设置止损单，具体数值依据您的交易周期长短、风险承受能力及市场经验决定。建议在模拟交易中多加留意何种止损更为合理，以便真实交易时能够设置有效止损。

该投入多少资金

由于保证金交易为投资者提供较大交易自由度，获利潜力提升的同时也增加了风险承担的自由，所以如果您尚未适应保证金交易，我们不建议在初期投入过多资金。只要具备盈利能力，迟早会实现财富积累，不必操之过急。但资本不足同样是亏损的重要原因。投入资金过少，微小波动便引起账户净值大幅伸缩，这会影响心态，进而影响交易。此外，需结合交易商允许的最小交易规模确定资金投入量。假设最小交易为0.1标准手（10k），则建议投入不少于1000美元（最好能达到2000美元）；若最小交易为0.01标准手，则可缩小至200美元。

对于交易量大小，常有人询问：“我应该交易多少手？”此处仅从心理层面说明：交易多少手还能安心入睡？只要能够安稳睡眠，便是可承受的交易量。若交易后寝食难安，说明交易手数过大；若即使最小规模也令您焦虑，或许您目前不适合保证金交易。撇开心理因素，风险控制是一整套知识，在此难以详尽阐述，后文会有推荐书籍。

通向财务自由之路

新手该如何着手？需要确立学习目标：有计划地进行交易。

我们要建立一套完整规则，指导何时建仓、何时加减仓、何时止损离场、KCM外汇何时获利了结。

这就是我们的交易系统。我们需对交易系统有统计意义上的了解，包括交易时承担了多大风险、可能连续亏损的次数、可能的最大亏损金额、每个点的风险能带来多少点潜在利润、可能的胜率等。所有这些问题最终是为了回答：如果交易次数足够多，最终能否获利。

需要注意的是，每个因素并非决定性，最终问题包含两个要素：

第一，系统可交易的“足够多”次，这意味着不会因单次交易而爆仓。这需要纳入合理的资金管理，避免因单次亏损或市场不确定性带来的连续亏损导致爆仓。

第二，最终是获利的。这意味着我们并不关心胜率高低，也不在意单次盈亏多少，而是追求一个长期来看获利的系统。

当清楚构建系统后，需要训练纪律性，完整冷静地执行系统，成为新课题。恰恰是开发系统时的细心，能带来信心，而足够信心则有助于保持冷静并遵守纪律。

显然，大多数人没有做足功课便投身市场，因此以爆仓收场不足为怪。金融交易是一项专业技能，与其他行业技能一样，需要刻苦学习并不断完善。正确认识金融交易是每位参与者应当做到的。