外汇交易：如何利用基本面与数据分析汇率走势
外汇交易的难点，一是分辨行情属于多头、空头还是盘整形态，二是克服逆市操作的人性弱点。为此，既要不断积累经验以增强认知，又要对基本面和技术面勤加研判，除此之外并无捷径可走。关于外汇交易中如何结合基本面与技术图表判断汇率走势，以下有几个注意要点：
6.1 让趋势成为你的朋友
在浮动汇率制度下，任何一种外汇的行情只有三种，即上升行情、下降行情及盘整行情。
在外汇市场中，盘整行情约占每年交易日的70%-80%，其余的20%-30%才属于多头或空头行情。在盘整行情中，投资人需先分辨出盘整的区间，然后在区间的上档卖出、下档买进，即所谓的低买高卖，方能获取利润，且风险不至于过大。投资人若能理性执行停损策略，甚至可适度增加投资金额，以争取更大利润。KCM柯尔凯思外汇但市场上多数人仍希望适时掌握20%-30%的多头或空头行情，顺势操作。主要原因在于顺势操作的利润空间相当可观，且停损出局的次数相对较少，因此附加成本大为降低。再者，顺势操作者只是执行者而非创造者，只需依照既存的市场趋势进行买卖即可，属于“知行皆易”的类型，所以市场人士常言“趋势是你的朋友”（Trend is your friend）。
投资人在外汇市场的操作，无论是买方还是卖方，基本前提应先对投资标的物未来的价格有所预测，再依据其预测决定投资策略及操作方向。例如，当投资人看好美元对日元时，意味着投资人认为美元将呈现多头市场格局，而日元相对走空头格局，因此应买入美元、卖出日元，即站在美元的多方、日元的空方。若这项预测正确，则投资人将可获利。
6.2 掌握外汇市场数据分析基本面
基本面分析者认为，货币的强弱反映该国经济状况的好坏，其强弱虽可能受其他非经济因素的干扰而有暂时波动，或产生与经济体质相反的走势，但长期而言，其价位终将回归到与经济状况相称的水平。至于一国经济状况的好坏应如何衡量，则需采用相对比较的方式。
例如，假设美国1996年度的经济增长率估计可达3%，就基本面分析者而言，这一数据并不能直接判断美元应走强或走弱，需将其与前一年度的经济增长率做比较，并与德国、日本等主要国家的经济增长率相比较。如果前一年度美国的经济增长率为2%，而1996年度德国、日本的经济增长率约在1.5%的水准，这3%的数据提供给基本面分析者的信息是：美国经济日渐好转，其经济增长状况较德、日两国为佳，美元对马克或日元应相对走强，以反映其经济实力。基本面分析者据此作为外汇买卖决策的指标，买入美元，卖出日元、欧元。反映经济状况的数据，即一般所称的经济指标，除经济增长率外，种类繁多，包括贸易赤字、预算赤字、KCM柯尔凯思外汇货币供给量、消费者物价指数（零售物价指数）、生产者物价指数（趸售物价指数）、失业率、房屋开工率、领先指标等。这些数据由政府相关部门定期公布，基本面分析者会收集并分析各项数据，进一步比较，作为判定各货币未来走势的根据。
这类分析预测是否正确？成效如何？可以观察国际投资者，他们广设经济研究部门，专门分析各主要国家的经济状况。而在美国等政府机构发表重要经济指标前，市场上的投资人会先行结清外汇部位或降低外汇部位，外汇市场常呈现如临大敌的气氛，银行交易员则彻夜守候。从经济指标发表后的市场反应，可知基本面分析在外汇市场中确实具有举足轻重的影响力。
经济指标发表后，货币走势受其影响，强者可能更强，也可能转弱；弱者可能更弱，抑或转强，这显示出“经济指标为市场驱动者”（Market mover）的真实写照。面对如此具有影响力的因素，参与外汇投资者岂能忽视？因此，不论基本分析预测货币市场未来走势的准确度如何，长久以来，基本面分析确已成为市场参与者投资决策的重要工具。
6.3 基本分析适合预测汇率中长期走势
以基本面分析来预测货币中长期走势，如未来6个月、1年或2年尚属适当，但自金本位制取消、KCM柯尔凯思外汇国际通行浮动汇率制度后，基本面以外的因素也会或多或少影响货币价格。投机客每分每秒都在国际市场买进卖出，大笔金额的买卖也会对外汇行情产生影响。
国际社会日益开放，宛如一个地球村，国际资金进出各国的自由度日益提高。国际支付系统如美国的CHIPS、英国的CHAPS系统，都使资金移转速度加快，甚至可在瞬间完成。国际资金宛如长了翅膀，热钱应运而生，不仅影响各国的货币政策，更常扭曲基本面应反映的货币合理价位，造成基本面分析的短暂失灵。因此，外汇投资者已逐渐修正基本面的运用方式，除了将其作为中长期走势预测的工具外，也搭配技术面分析的资料，据以做出投资决策。
基本面分析外汇走势由来已久，教科书中所提及的“购买力平价说”就是一个明显例子。购买力平价说的基本理论认为，各国货币的价格关系与各国用等量货币购买某一物品的数量多寡有直接关系。例如，购买一个鸡蛋，在美国、日本、德国各需花费美元1元、日币100元、马克1.5元，即可推论出1美元、100日元及1.5马克具有相同的购买力，因此其间货币价格应为1美元等于100日元等于1.5马克。但若将这种理论与现行外汇价格比较，会发现某一货币被高估或低估了。此外，商品选样的不同，计算出的货币购买力也有差异，币值是否被高估或低估，以及高估或低估的比率也会有差别。例如，根据美国美林证券公司经济研究部门提供的资料，在1996年4月与美元的购买力相较，被高估的货币有日元、马克、瑞士法郎、新西兰币，高估幅度分别为35%、20%、10%及9%；被低估的货币有英镑、加拿大币、法国法郎、澳币，低估幅度分别为20%、16%、8%及4%。
现今的外汇市场脱离固定汇率时代已久，大至各种政治、经济消息，小至谣言、传闻皆足以震撼市场。单以购买力平价说来推断货币应有的价位显然过于单纯，投资者只可将这种理论推演出的货币价位当作参考。