资金管理的实用心得与技巧
资金管理的实用心得与技巧
让保证金和开立头寸的数量形成配比的技巧
在探讨这个问题之前，先来澄清一个关于保证金交易的常见误解。不少人认为保证金交易比外汇实盘交易的风险更大，这其实是一种认知上的偏差。这种观念往往将保证金交易中的杠杆比例直接等同于实际交易的风险系数，而我们觉得这样的理解并不准确。
例如，某外汇交易平台向投资者提供200倍的资金杠杆，并不等同于投资者在交易中就需要承担200倍的投资风险。杠杆比例和交易风险之间并没有直接关联，真正与风险挂钩的，是投资者交易账户内的保证金数额以及开仓的具体数量。
打个比方，某外汇平台同时提供“迷你”账户和标准账户两种保证金账户：“迷你”账户的最小开仓数量是10000美元，在开设10000美元的仓位时，汇率每波动一个点，账户所承担的风险相对较小；而标准账户的最小开仓数量是100000美元，在开设100000美元的仓位时，汇率每波动一个点，账户承担的风险则是10美元。同样是100倍的杠杆，为何“迷你”账户的风险会比标准账户小？原因就在于开仓数量的差异。开仓数量越大，账户承担的风险自然也就越高，这个道理并不复杂，但有些从事外汇实盘交易的朋友却始终坚信保证金外汇的风险远大于实盘外汇，这确实令人有些费解。
很多刚接触外汇保证金交易的朋友，常常一上来就问“在哪里开户比较好，杠杆比选多少比较合适”之类的问题。我通常给他们的答复是：“在哪里开户、杠杆多少，其实都不是最关键的因素，投资的风险主要来自于自身的操作与管理。”最有效的风险控制方法，就是学会自我约束和合理规划资金。
回到正题，如何让您的保证金和仓位形成合理匹配，我们的建议如下：
保证金在500美元以下时，开仓数量不宜超过10000;
保证金在5000美元以下时，开仓数量不宜超过50000;
保证金在10000美元以下时，开仓数量不宜超过100000。
2. 见位做单的资金管理技巧
当汇率跌至重要支撑位附近，交易者想要建立多头仓位时，应该根据该支撑位的强度来决定资金的使用方式：
如果该支撑位强度较高，可以考虑提前布局入场；
如果该支撑位强度适中，可以在支撑位附近分批入场，跌破支撑位一定幅度后止损，并在价格从支撑位附近反弹时逐步加码，但高位加码的仓位应当越来越轻（即遵循金字塔式加码原则）；
如果该支撑位强度较弱，则可以选择继续观望等待更明确的信号。
当汇率升至重要阻力位附近需要建立空头仓位时，操作技巧反向执行，原则是相同的。
当汇率升至重要阻力附近，交易者计划对多头仓位进行平仓时，应先判断当前市场是趋势市场还是区间市场，然后根据阻力位的强弱程度来确定平仓的节奏。
如果阻力较弱，突破概率相对较大，且市场处于趋势市场：
接近阻力位时平掉10%仓位；
在阻力位附近平掉30%仓位；
在阻力位下方一定幅度设立止损，如果价格回落并触及止损价位，则平掉剩余60%；
如果未触及止损价位，且价格突破该阻力形成有效突破，可按照升破阻力的建仓技巧，将已经平掉的40%仓位伺机回补。
如果阻力位较强，且市场处于区间市场：
接近阻力位时平掉30%仓位；
达到阻力位时平掉40%仓位；
在阻力位下方一定幅度设立止损，如果价格回落并触及止损价位，则平掉剩余30%；
如果未触及止损价位，且价格突破该阻力形成有效突破，可按照升破阻力的建仓技巧，将已经平掉的40%仓位伺机回补。
汇率跌至重要支撑位附近时，空头仓位的平仓技巧与此操作方向相反，原则是一致的。
3. 破位做单的资金管理技巧
当汇率升至重要阻力位时，如果交易者计划在汇率升破该阻力位后建立多头仓位，那么应在升破之前先评估该阻力位的强度和升破的概率。
如果概率较高，可考虑分批入场，例如：
用20%资金在升破阻力位前提前入场；
用20%资金在升破阻力位一定幅度（按照有效突破空间原则）后入场；
用30%资金在升破阻力位后回抽确认时入场；
用30%资金在汇率上升过程中按照金字塔原则逐步加码。
如果升破概率较低，可选择暂时观望，等待突破确认后再进场，例如：
用30%资金在突破确认后买入；
用40%资金在回抽后再次掉头向上时追买；
用30%资金在升势确认后根据金字塔原则加码。
汇率跌破重要支撑位后建立空头仓位的技巧，反向操作，原则是一样的。
4. 止损设置技巧
用于设置止损的方法有很多种，您需要结合实际情况合理运用：
固定亏损比率法。根据亏损程度来设定，通常投机型短线买入的止损位设置在下跌1%-8%区间，而投资型长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。
波动幅度止损法。根据与波段最高价相比，当汇率从最高价回落到一定幅度时卖出；如果此时投资者处于亏损状态则称为止损，处于盈利状态则称为止盈。这种方法在多数情况下用于止盈。具体回落幅度多少时止盈，需要参考汇率的活跃度，较为活跃的币种应把幅度设置得稍大一些。
技术指标止损法。根据技术指标的支撑来设置，主要包括：
移动平均指标。例如8期移动平均线、13期移动平均线等。
布林线指标。上升趋势中，汇率下穿布林带的上轨线时；下降趋势中，汇率上穿布林带的下轨线时，均可作为参考。
抛物线指标。做多时，抛物线指标向下跌破转向点时；做空时，抛物线指标向上突破转向点时。
根据有重大意义的关键位置来设定。
根据蜡烛线形态设置参照物，主要有：
趋势线的切线。
头肩顶底或圆弧顶底等头部形态的颈线位。
上升通道的下轨；下降通道的上轨。
缺口的边缘。
根据汇率的关键整数价位设置。这种方法更多是源于整数价位对投资大众心理有一定的支撑和阻力作用，并没有太多科学依据。
根据成交密集区设置。因为成交密集区会对汇率产生直接的支撑和阻力作用。一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强大的阻力区。
根据自己的经验设置心理价位作为止损位。当投资者长期关注某个汇率，对该汇率有较深了解时，根据心理价位设置的止损位往往也相当有效。不过，这种方法并不适合初学者和大额资金交易者。
止损作为外汇交易中控制亏损扩大的首要工具，在具体实施过程中需要注意：必须在入场之前就明确止损的具体位置和时间，绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损，那样往往为时已晚。一定要在买入的同时就考虑好如果判断失误应该如何应对，并且制定周详的止损计划和止损标准，只有这样才能做到有备无患。