个人外汇交易者应慎用智能交易系统的三大考量
作为交易者，我们如今处在一个自动交易占主导的世界。大约在20年前，机器人在交易中还只是辅助工具；如今却反过来了，机器人在交易中占据了主导地位。但对于您自己的账户交易，我能给出至少3个理由，说明为什么您应该谨慎使用智能交易系统。
VPS成本
智能交易系统通常是一个按照指令在达到特定条件时进行买入或卖出的程序化工具。其编程相对简单，具备一定IT知识背景的人都能使用MetaEditor或其他免费编程工具进行编写。
在开发智能交易系统之前，需要制定一套能够经受时间考验的策略。您可以通过两种方式测试策略：在历史数据中回溯测试，观察其在过去数年或数月中的表现；或者使用该策略进行一段时间的模拟交易，以验证其有效性。
完成上述两步后，智能交易系统便可投入使用，但需注意，仅将其应用于经纪商或图表中是不够的，因为在平台或电脑关闭时，系统会暂停交易。为克服这一限制，您需要一台VPS（虚拟专用服务器）。
VPS是一台独立部署的服务器，可确保在交易周内持续运行交易平台。此外，除非出现无法避免的技术问题，VPS几乎可以保持长期在线。
若要使用此类VPS，您需要先在VPS服务商处开设账户，支付月租费，并按照指导配置最合理的运行环境。
使用VPS是解决交易平台稳定性问题的有效手段，但其月租费需从智能交易系统可能产生的利润中扣除，这是一笔需要考量的额外开支。
执行与点差
使用智能交易系统交易仍需依赖经纪商，而不同经纪商之间存在较大差异，常见的影响因素包括点差和执行速度。
在市场波动剧烈或重大经济事件发布时，例如美国非农就业数据（NFP）公布，点差可能发生变化。如果智能交易系统被设置为在NFP发布期间或之后进行交易，其进场或出场的价格可能与预期不符，导致实际结果与测试结果出现偏差。
执行速度同样关键。例如，系统可能设置了一个低于当前市价10点的多头止损，但突发新闻导致市场跳空，经纪商采用ECN（电子通讯网络）模式时，可能无法以精确价位执行订单，实际平仓价可能相差甚远，从而使得实际结果与测试结果不一致。
市场流动性的缺失
上述因素对智能交易系统的影响，都不如市场流动性缺失所带来的挑战大。这具体意味着什么？
在正常市场中，外汇经纪商有义务撮合交易，即若您卖出，需要有买家；反之，若您买入，需要有卖家。这就是市场的运行机制。但如果无人接单，您的订单将无法成交，情况会怎样？
您可能认为在外汇市场这种情况不会发生，但近年来的事件表明，市场并非总是如预期般稳定。
2015年1月，瑞士央行（SNB）突然取消欧元兑瑞郎（EUR/CHF）汇率1.20的底线，引发外汇市场剧烈动荡。许多经纪商因此破产，交易一度中断，整个行业面临严重冲击。
如果智能交易系统在汇率跌破1.20前买入EUR/CHF，并设定1.20的止损，那么全球任何经纪商都无法执行该止损，因为取消底线后，市场流动性几乎消失。
实际上，在事发后的几分钟（5-10分钟）内，EUR/CHF的真实价值无人知晓，因此市场处于真空状态。卖出订单缺乏买家，多头仓位无法平仓，智能交易系统被迫在市场恢复前一直持有头寸。
最终，市场在约0.8700的价位重新形成，而智能交易系统只能在此水平附近平仓。这意味着系统可能将过去数年的收益全部回吐，甚至出现亏损，这也揭示了外汇在线交易中运用智能交易系统所存在的固有风险。