外汇交易风险控制实用指南
外汇市场是一个风险较高的市场，其风险主要源于影响汇率变化的因素众多且复杂。尽管关于汇率波动原理的书籍层出不穷，有的从经济理论角度分析，有的从数理统计入手，有的基于图形走势，还有的从心理和行为科学层面探讨，但行情的波动仍常常超出投资者的预料。对于参与外汇市场的投资者和操作者而言，具备多方面的知识固然重要，但风险控制的意识和规划更是不可或缺。
1、交易计划
商人做生意各有自己的方法，有些人按计划稳步推进，有些人凭直觉灵活进退。KCM外汇总体来说，这两种方式并无绝对的对错。凭直觉交易的人自然无需依赖书籍，但按计划操作的人最好耐心阅读以下内容。
外汇交易的计划包含许多原理和细则，但归根结底，它无非是确定一个进入和退出交易的起点，无论该交易最终是否盈利。一旦确定了这个起点，价格水平的变化就可以归结为上涨、KCM外汇下跌或横盘。一个交易计划需要为实际交易制定行动蓝图，当价格发生上述任何一种变化时，交易者就可以根据计划做出买入或卖出的决策。
在制定计划时，尽管需要考虑多个关键因素，但核心问题始终是什么情况下退出已进行的交易。这实际上包括三个退出方案。其一，必须有一个接受亏损的计划，一旦交易不利，就应果断退出。其二，必须有一个接受盈利的计划，一旦达到盈利目标，即可满意离场。其三，必须有一个计划，使交易者在发现市场价格在相当长一段时间内不会有显著变化时退出交易。
要退出一个已经亏损的交易，最有效的方式是发出“止损指令”。当然，这样做的前提是交易者清楚自己愿意承受多大的损失。如果他在进入交易前已设定可接受的亏损程度，那么当市场价格达到预设点位时，他唯一能做的就是执行止损。
对于盈利中的交易，制定退出指令并不像应对亏损那样容易，其中存在多种可能性。
如果交易者在入市前已设定盈利目标，一个明显的选择是一旦达到目标，立即发出“限价指令”以退出交易。另一种可能则是让利润继续增长，直到出现价格可能向不利方向变化的迹象。在这种情况下，退出计划可以设定为：“在止损点卖出，或在指数X给出卖出信号时卖出，哪种情况先出现就按哪种执行。”无论采用哪种盈利计划，重要的是交易者必须认识到，交易的最终目的是接受利润。除非他决定再尝试，否则应时刻记住见好就收的界限。许多成功的交易者都深知，盈利不易守住，忽视盈利计划的交易者最终会体会到“树不会长到天上”的道理。
2、计划要素：资本
任何计划都包含一些要素。首先要决定的是用多少资金进行外汇交易。实际投入的资金取决于多个因素：第一是交易动机，如果只是尝试或娱乐，那么投入不宜过多；第二是交易者的进取心，即他愿意承担多大风险以获取收益；第三是年龄因素，这关系到家庭负担、健康状况、工作年限以及家人对投机交易的态度，这些都不是无关紧要的。总之，基本的原则是，交易者不应承担与潜在收益及其重要性不相匹配的风险。
交易的选择与评估：从事外汇投资，必须选择有利可图的交易方法。这里介绍一些需要考虑的因素。
首先，要选择一种交易选择方法。交易方法种类繁多，如咨询、研究或跟随熟悉的人，都是选择具体交易项目的方式。哪种方法更好，因人而异。当然也有一些基本参考因素，例如，交易选择方法应有理论依据，如果方法中的基本概念缺乏合理性，那么该方法就不可取；其次，方法应当能帮助交易者捕捉市场信号；最后，方法应提供一种现实的退出方式，而不是诱使交易者耗尽资本去冒险。
跟踪市场的数量：计划的另一个要素是确定要跟踪的外汇市场数量以及在一定时间内交易的次数。
时间因素：一项交易的预期时间是一个值得考虑的问题。
不言而喻，生意的总体目标是实现与风险相匹配的最大可能收益。如同其他风险投资一样，“收益”是所需时间的函数，并不仅仅以货币收益来衡量。两三天内获得一笔小利就能说明交易成功；反之，如果这笔小利需要等两三个月才能获得，即使收益率达到100%，从时间角度看，也不一定划算。
停止交易：停止交易是计划的重要内容，前面已作阐述，这里不再赘述。
3、计划示例
计划对交易的成功至关重要，因此有必要用一个假设例子来说明。
假设一个投机者决定进入外汇市场，他准备投入1万美元。他选择经纪商行并开设账户，存入资金。为了谨慎起见，他决定先交易英镑，积累经验后再涉足其他市场。
现在是10月，英国的经济衰退导致英镑汇率下跌。但他认为，英镑现价已反映了衰退程度，价格没有理由进一步下跌。他估计衰退可能结束，推测英镑汇率可能上涨。他掌握的数据也表明价格下跌已停止，这可能是一个上涨行情的开端，因此他决定买入英镑。
进一步的市场分析显示，他可能盈利和亏损的比率很小，且所需时间较长，因此他决定尽快抽出资金用于其他交易。他计划在英镑上的最大损失为1000美元。此时，他更关心的是交易资金可能损失多少，而非汇率变动本身。在交易备忘中，他记录如果某月某日收盘前价格未达到盈利目标点，也未触及止损点，则清仓结束该交易。
在这样一个简单的交易中，计划的细节和考虑已超过许多交易者实际操作时的程度。因此，不难理解为什么那么多人会在外汇市场中亏损。
4、KCM外汇外汇市场的赢家与输家
外汇市场参与者有的短时间内致富，有的转瞬之间倾家荡产，输赢之际巨款易手。人们不禁要问，究竟多少人能赢，多少人会输？当代知名的交易记录分析专家布赖尔·史迪华曾对期货市场的输赢分布进行分析，抽样调查了8746个交易者，结果显示75%的投机者是亏损的。在这份样本中，亏损者6598人，盈利者仅2148人。亏损者的总亏损额约1200万美元，远超盈利者的总收益200万美元。
输赢的金额比率达到6比1。输赢分布还显示，大多数投机者的盈亏幅度不大，84%的盈利者在9年内的收益不超过1000美元。史迪华的研究还表明，大投机者并不比小投机者更成功。当然，由于这部分样本规模较小，结论是否具有普遍意义还有待验证。