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外汇全球准则的适用对象

外汇市场的一个显著特点是各类参与者通过多种外汇产品，以不同方式参与其中。全球准则的编写也参考了这一特点，预期适用于所有参与外汇市场的机构和个人，涵盖买方与卖方机构、非银行流动性提供商、电子化交易平台运营商以及其他提供经纪、执行和结算服务的组织。鉴于外汇市场的多样性，并不存在放之四海而皆准的统一方式，全球准则旨在建立一套通用的市场参与指引。

就本文件而言，“市场参与者”包括以下个人和组织（无论其法律形式如何）：

（1）活跃于外汇市场，将外汇交易作为其常规业务的一部分，进行货币对买卖，或基于一种或多种汇率开展导致盈亏的交易（例如衍生品，无论是否可交割或以无本金交割方式），无论直接操作还是通过其他市场参与者间接参与；

（2）运营能够使参与者执行上述（1）中描述交易类型的设施、系统、平台或组织；

（3）提供外汇基准执行服务；

（4）相关辖区内的非零售市场参与者。

本术语还包括代表市场参与者执行上述活动的任何人员。

作为指引，预期以下类型的个人或组织通常作为市场参与者参与外汇市场活动，如（1）-（4）所述：

金融机构；

央行（除非可能抑制其法律职责或政策功能的履行）；

半主权或超国家实体（除非可能阻碍其组织政策要求的执行）；

资产管理公司、主权财富基金、对冲基金、养老基金和保险公司；

公司财务部门、企业财务中心（进行外部非集团交易，或通过自有账户，或代表集团母公司、子公司、分公司、联属企业或合资企业进行交易）；

运营财资业务的家族理财室；

基准执行提供商；

非银行流动性提供商；运营自动化交易策略的公司（包括高频交易策略及算法执行提供者）；

经纪商（包括零售外汇经纪商）；投资顾问；整合器及类似中介和代理机构；

在批发外汇市场中开展业务的汇款公司、货币兑换商和资金服务公司；

电子化交易平台；

确认和结算平台；

在相关辖区被归类为外汇市场参与者的任何其他实体。

作为指引，预期以下类型的个人通常不会作为市场参与者参与外汇市场活动，如（1）-（4）所述：

价格显示平台；

仅与零售客户交互的汇款业务、KCM柯尔凯思货币兑换商和资金服务公司；

以个人身份或通过个人投资工具进行的私营银行客户交易；

一般零售公共领域。

外汇市场参与者在参与类型和水平上极为多元。全球准则预期适用于所有这些参与者，但具体适用方式取决于其基本活动。实际上，不同市场参与者为使其活动符合全球准则所采取的措施，必然会反映其外汇市场活动的规模和复杂度、参与外汇市场的本质，并考虑适用的法律。最终，应采取的举措及实施方式，由每个市场参与者根据其内部评估自行决定。