交易策略中的保证止损解析
止损是保护账户资金最为有效的方式之一，也是交易者为了将每一笔交易的风险控制在预设范围内而设置的最大可接受亏损额度，其主要目的在于防止因单次行情判断失误，导致账户资金出现大幅回撤甚至全部本金损失。
因此，在每笔交易中设定“止损价”已成为许多交易者的一种常见习惯。
然而，如果止损价位失效又该如何应对呢？
虽然我们设置了用于保障账户安全的止损价位，但在行情剧烈波动或市场流动性不足的情况下，止损价位便可能无法有效执行。例如在美国非农数据公布期间，市场价格波动剧烈，即便价格触及了我们预先设定的止损点位，由于流动性稀缺，实际成交的止损点位可能与预设点位相差数十个基点。这样一来，实际亏损便会超出原先设定的最大亏损范围数十个基点。相信这种情况是每一位交易者都不希望遇到的，但在现实的金融市场中，此类情形却并不罕见。
甚至在诸如英国脱欧或英镑闪崩等极端行情下，实际亏损与预设止损位之间的差距可能达到几十甚至上百个基点。
图片来源于：IG集团PC端MT4，3月10日晚上非农数据公布期间的市场极端波动
在重磅数据公布期间，极端的价格波动可能导致常规止损失效，进而让交易者承担不必要的额外交易成本。针对这种预期外的情况，可以参考以下两种方式加以规避：
方式一：尽量避免在重磅数据或重要事件公布期间进行交易；
方式二：在每笔交易设定止损价之后，再额外启用“保证止损”功能。
方式一能够规避预期内的影响，而方式二则可以为每一笔交易单提供更为精确的止损保障。
所谓“保证止损”，是指在出现极端波动、价格无法在预设的止损点位正常退出的情况下，经纪商依靠自身的技术条件优先为交易者平仓的一种服务方式。以IG集团的网页版交易平台为例，便提供了此类选项，不过相对于常规止损而言，柯尔凯思官网保证止损可能需要额外支付约2个基点的费用。
图片来源于：IG集团网页版交易平台
“保证止损”在常规止损的基础上，为交易者提供了一种应对极端市场情况的风险保障措施。